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计算机行业月报:走势强劲,继续推荐金融IT板块

发布时间:2014-09-04    研究机构:华泰证券

投资要点:

本月沪深300指数下跌0.51%,中小板指数上涨5.09%,创业板指数上涨5.94%,计算机设备板块上涨5.27%,计算机应用板块上涨7.56%。计算机板块个股涨幅前五名分别为:湘邮科技(60.33%),长城电脑(35.22%),美亚柏科(33.84%),南天信息(31.85%),中科金财(31.52%);跌幅前五名分别为:天玑科技(-6.69%),大华股份(-5.30%),海兰信(-4.81%),广联达(-3.58%),立思辰(-3.43%)。

在动态估值方面,计算机板块最新动态市盈率为48.35,其中计算机设备和计算机应用子版块动态市盈率分别为38.98、56.16,与上月相比略有上升。

本月计算机板块共有88家公司发布半年度报告,净利润与上年同期相比增加的有62家,占总数的70%,净利润与上年同期相比降低的有26家。其中,净利润同比增速超过100%的有11家,其中:三五互联、美亚柏科、方正科技、天泽信息的净利润同比增速分别为1023.02%、283.84%、219.67%、158.40%。此外,大智慧归属于上市公司股东的净利润转负为正,本报告期净利润为1712.06万元,去年同期净利润为-14577.81万元。

重要公司公告:

(1)立思辰:发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金重组实施情况暨新增股份上市报告书

(2)天泽信息:关于股东股权质押公告

(3)证通电子:首期限制性股票激励计划

(4)万达信息:使用自有资金收购宁波金唐软件股份有限公司100%股权的公告

(5)大智慧:关于同意与湘财证券股份有限公司现有股东签署重组意向书的公告

(6)天泽信息:关于签订框架协议的公告

(7)中威电子(300270):关于签订重大销售合同的公告

(8)新大陆:关于中标高速公路机电工程合同的公告

(9)海康威视:关于公司与乐视网签订合作框架协议的公告

(10)梅安森:关于使用部分超募资金建立梅安森(北京)安全技术研究院的公告

短期来看,目前行业估计较高,计算机设备和计算机应用的TTM 动态估值分别为38.98、56.16。而中报业绩并不理想,我们认为,行业调整压力仍然存在,给予行业“中性”评级。

长期看,在目前行业高估值的情况下,只有业绩成长性较好的公司才能支撑目前的股价,结合目前的行业热点与基本面分析,我们看好金融IT 板块,我们在大市值的金融IT 类公司中看好产品线丰富,客户群体覆盖面广,金融云服务模式日益成熟的东华软件。在小市值的金融IT 类公司中看好从并购金融IT 测试外包的捷科智成切入金融IT 行业的润和软件,认同其通过外延加内生的方式逐步向金融IT 产业链的纵深环节切入的战略方向。

申请时请注明股票名称