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计算机行业周报:继续关注征信、企业移动互联网投资机会

发布时间:2015-02-10    研究机构:方正证券

1、征信体系逐步完善。

征信中心通过下属上海资信有限公司建成网络金融征信系统,截至2014年12月末,共接入网贷机构370家,P2P网贷机构暂时不能像银行一样接入央行征信系统,但是P2P网贷机构可以通过网络金融征信系统彼此共享信贷信息。另外,本周上海决定将建立业主居住信用管理制度,今后无故拒交物业服务费超过半年,将被录入上海公共信用信息服务平台,与个人征信系统挂钩。

2、四巨头相继公布财报,重点关注移动互联网、企业互联网。

苹果、微软、谷歌和亚马逊等四家科技巨头陆续发布财报,从总体来看,整个行业表现良好,苹果成为四季度的主角,其他三家的营收总和与利润总和都难以望苹果公司项背。苹果的成功很大程度上是因为它在移动互联网领域的成功布局,另一个方面,巨头们之间的大战正从消费级市场波及企业级市场,微软正巩固自己在企业级市场的地位,而苹果结盟IBM、谷歌联手惠普、亚马逊推出了面向企业市场的电子邮箱和电子日历服务,都预示着企业级业务移动时代的激烈竞争。

3、计算机公司2014年业绩普遍预喜。

1月26日至2月8日,共有42家计算机类上市公司披露年报业绩预告,共有33家公司预喜,仅9家公司业绩报忧,其中大智慧、中威电子(300270)、方正科技、华胜天成、浪潮软件、华力创通、新世纪预计今年业绩同比增长一倍以上。同时,浪潮信息、川大智胜、威创股份等分别推出定增计划或并购预案。随着国家信息化建设投入的逐年加大,我们相信计算机公司将保持业绩平稳增长的势头,基本面状况良好。

投资建议

本周上证指数下跌4.19%,计算机(申万)指数上涨5.49%,保持了进入2015年以来的增长势头,全年已累计上涨24.56%。

我们认为可以重点关注基础软件国产替代、企业级移动互联网、征信、现代农业、金融IT等5大机会点。继续推荐企业移动互联网领域的用友网络(600588)、鼎捷软件(300378);征信及金融IT领域的恒生电子(600570)、神州信息(000555)、银之杰(300085)、安硕信息(300380)、赢时胜(300377);基础软件领域中科曙光(603019)、东方通(300379)、太极股份(002368)。

风险

宏观经济下滑超预期,行业信息化增速低于预期

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